事件：4月10日，当然资源部发布《新发现矿种公告》，经国务院批准，高纯石英矿成为我国174号新矿种。

凭据公告，河南省当然资源厅和中国地质探访局郑州矿产概括诈欺议论所分别于2020年12月、2021年10月在河南东秦岭地区、新疆阿勒泰地区等地，发现多处高纯石英矿，高纯石英矿主要用于半导体、光伏等高新时代产业。

配景：大家仅7个国度领有高纯石英矿床，#90%以上的高端高纯石英砂产自好意思国，控制了半导体级石英砂商场；#2023年光伏级内层砂入口占比仍高达70%。好意思国关税计谋重复地缘博弈，进一步线路供应链风险，国产替代接于刻下。

1）高纯石英是制造单晶硅坩埚的中枢材料，径直影响芯片良率和光伏硅片质地。每分娩1亿好意思元的电子信息居品，平均就需要破钞价值50万好意思元的高纯石英材料。

2）石英坩埚为单晶硅拉制的一次性耗材，每炉硅棒需更换一次。拉晶经过中，石英坩埚要在1000℃以上的高温环境领悟责任，奢华速率较快，现存石英坩埚使用寿命仅200小时出面。

3）供需矛盾长久存在。供给端，国际龙头扩产缓缓（矽比科筹谋扩产不及1万吨，TQC暂不扩产），且优先保险半导体客户，光伏用砂供给受限；需求端，光伏行业向N型硅片转型（石英坩埚寿命缩小30%-40%）及硅片产能膨胀，进一步推高需求。

4）高纯度石英材料是半导体芯片制程中的要津耗材，在芯片制造经过的扩散、刻蚀等智力阐扬进犯作用。据测算，每分娩1亿好意思元的电子信息居品，平均就需要破钞价值50万好意思元的高纯石英材料，在AI、HPC等趋势下，高纯石英材料的需求趋势较为乐不雅。但另一方面，好意思国矽比科（前身尤尼明）、挪威TQC领有极高市占率，国内龙头石英股份仍处于起步阶段，公司将不绝推动对半导体石英材料末端晶圆制造商及半导体设立商的居品认证和商场实践，栽种新增长点。石英股份2025年2月投资者问答表述“关系客户对咱们半导体级高纯石英砂认证已完成，并有一定量的订单”。

5）胡闹“卡脖子”出现，国内新材料发展势头壮健，且在国产卑鄙需求+精深制造才略的带动下，新材料的供给和需求有望同步高增。看好石英砂、工业涂料、芳纶、碳纤维、low-dk电子布的国产替代空间。

高纯石英（砂）是一种由自然石英矿物经过物理和化学提纯时代加工而成的要津 基础材料。高纯石英相通是指由自然石英矿物经过一系列物理、化学提纯时代生 产的粒度相聚漫衍在 0.10～0.45mm 的 SiO2纯度极高的石英砂居品。当今，关 于高纯石英还莫得明确的界说，相通觉得高纯石英是指 SiO2 含量>99.995% （4N5）的石英居品，同期石英中无益元素总含量不应高于 50µg/g，且对要津 元素 Al、Ti、Na、K、Ca、Fe 和 P 等均有闭幕。 高纯石英砂的三个特征：纯度特征：最显赫特征是 SiO2纯度高。 粒度特征：粒度范围一般是 40～150 目，具体粒度应凭据工业应用详情。采 用真空敌视下电熔工艺制备石英玻璃，粒度要求 40～80 目；提拉法制备单晶硅 的石英坩埚，粒度要求 80～140 目；以氢气与氧气为动力的气真金不怕火工艺制备石英 玻璃，粒度要求 100～200 目。 物相特征：物相为晶相，即石英矿物晶体。

2.1 需求：半导体和光伏场景较为进犯

高纯石英砂上游主要包括高纯石英原料矿的资源开拓、高纯石英砂提纯分娩等领 域，具体包括高纯石英原料矿探访与评价、矿产勘测，原料评价分级、矿产开拓 和高纯石英砂提纯分娩等。中游产业主要包括多样高纯石英成品及材料关系产 业，具体包括诈欺高纯石英砂分娩制备多样石英材料和石英成品。卑鄙产业集聚 了普遍高纯石英成品的应用行业，主要包括光伏、半导体、光纤、电光源、精密 光学、航空航天等行业对石英材料和成品的应用。

当今，国际上高纯石英成品分娩企业主要有东曹、贺利氏、Covalent、信越、 昆希等，其中半导体石英坩埚主要被贺利氏、信越、迈图等企业控制。

2.2 供给：受制于好意思国，半导体级及光伏坩埚内层尤甚

中国事高纯石英砂消费大国，亦然大家第一大高纯石英砂入口国。2023 年，中 国高纯石英入口量约占大家入口总量的 50%。举座而言，中低端居品好像自给， 部分出口；高端居品仍主要依赖入口。当今，中国高纯石英 4N8 级别以上原料 矿扫数依靠入口1。我国在高纯石英加工时代议论方面开展责任较多，但受矿石 品性和高纯石英深湛加工时代的戒指，与国际先进水平仍有一定差距。 2015-2024 年，中国从国外入口≥4N 高纯石英 4.0-15.9 万吨，交易额为 8.2-26.5 亿好意思元；同期，中国出口≥4N 高纯石英 0.12-4.0 万吨，除 2021、2022 及 2024 年外均在 1 万吨以下。

2.3 优质矿源是好意思国企业的上风起首

好意思国矽比科（控股尤尼明）公司在高纯石英砂界限占据都备上风，4N8(SiO2 含 量为 99.998%)及以上的高纯石英居品简直被其控制。其“IOTA”商标被宇宙石 英玻璃制造企业公觉得是最为闻明的商标，其纯度被行为“国际轨范纯度”，世 界上其他厂家的居品皆以此轨范计算质地。 好意思国矽比科公司 IOTA 系列高纯石英居品主要应用于半导体级熔融石英坩埚、单 晶硅孕育用石英坩埚和石英照明设立等高时代界限。IOTA 轨范包括杂质元素含 量或 SiO2 纯度要求。此外，凭据《高纯石英的认识及原料品级差别》中的议论， 若能达到该轨范，则在高纯石英的多样工业应用中的气液包裹体杂质含量也势必 很少。

矽比科的中枢上风在于其 SprucePine 伟晶岩型高纯石英原料矿。截止 2019 年， 大家可加工分娩 3N 级及以上高纯石英资源约 7000 万吨，主要漫衍在巴西（2111 万吨）、好意思国（1822 万吨）、加拿大（1000 万吨）等国度。其中，可以加工 4N5 级及以上质地的高端高纯石英资源量约 2000 万吨，约 90%相聚在好意思国 （1822 万吨）。矽比科的高纯石英砂原矿的花岗伟晶岩矿床，具有矿体限度大、 石英中流体杂质少、矿石品性相识等优点。据统计，矽比科的高纯石英保有资源 量可骄傲数十年的矿山管事年限。

3.1 高纯石英砂提纯制备智力相对老到

高纯石英砂制备相对老到，但需要凭据不同的矿源进行适配赞助优化迭代；主要 由于不同的矿源其杂质漫衍、包裹体等情况不同，提纯工艺会有一定相反。关于 高纯石英砂企业而言，优质且供应相识的矿源是其居品升级迭代的必要条款。 高纯石英加工中是允许原料中有一定量杂质存在，凭据原料中杂质的类型与含 量，分娩加工所得的成品需要作念出一定的赞助。然则从举座来看，高纯石英材料 中最梦想的现象是无杂质，杂质比重越小，意味着高纯石英成品的质地越高。从 当今议论效用来看，高纯石英材料中的杂质主要有脉石矿物类杂质、气液包裹体 类杂质与类质同象类杂质。

高纯石英材料的深度提纯时代：酸处理时代是高纯石英材料深度提纯中应用的主 要时代类型；热处理时代是为了诽谤高纯石英材料深度提纯对环境的影响而提倡 的新式处理时代。从当今的议论效用来看，在高纯石英的酸处理深度提纯时代中， 有氟浸出时代仍然是主流的时代方法。

高纯石英典型的提纯工艺为“落空-筛分-磁选-擦洗-水洗-浮选-焙烧水淬-酸浸”， 触及的提纯时代可分为物理法和化学法，物理法包括落空、水洗、擦洗、磁选和 浮选等，化学规定主要为酸浸和热处理。

3.2 矿源卡住了我国高纯石英产业链的“脖子”

高纯石英砂的供给是中国高纯石英产业链“卡脖子”的瓶颈，枯竭相识骄傲工业 分娩需要的高纯石英优质原料是 4N8 级高纯石英高端居品未能国产化的根柢原 因。因此，在国内寻找到好像相识供应工业分娩用的高纯石英原料，而况掌捏配 套的产业化提纯时代，是惩办高纯石英“卡脖子”问题的要津。 国内龙头石英股份比年来依靠入口惩办原料短缺的问题，颠倒是 2019 年以来石 英股份高纯石英原料矿 93%以上需要入口，主要为印度和巴西等国度。

3.3 我国高纯石英矿源有紧要冲破

比年来，我国围绕国际优质石英矿矿源成因的念念路，从矿床成矿系列角度, 指出 了如安在花岗伟晶岩、石英脉、水晶矿、滨海石英砂矿产出区域寻找高纯石英原 料矿。当今已在河南、新疆等地发现多处高纯石英矿。

国内河南省东秦岭地区部分样品 SiO2纯度冲破 4N8 以上司别。凭据《东秦岭河 南段高纯石英原料探访评价论说》，经过 600 余件的样品分析，镜下不雅察发现 样品中石英颗粒包裹体含量少，石英颗粒净度极高，这有别于国内其他地区石英 包裹体含量高的情况，有意于后期开拓诈欺。通过对不同伟晶岩脉体样品提纯试 验发现：东秦岭地区花岗伟晶岩中的石英杂质总含量举座低于 100μg/g，其中 40 余条花岗伟晶岩脉中石英的 SiO2纯度达到 4N 以上，部分样品 SiO2纯度冲破 4N8 以上司别，并达到大家范围内高纯石英砂高端居品宗旨。 从河南省东秦岭地区批量制备出的 4N8 级高纯石英砂，SiO2纯度在 99.998%以 上，各项理化宗旨顺应国际公认的 IOTA-CG 轨范和国内 GB/T32649-2016 轨范， 可适用于光伏用高纯石英砂的质地要求，并具备顺应 IOTA-4 轨范以及半导体制 程用高纯石英砂的应用后劲。此外，河南其他地区2、新疆3、湖南4等多地均发现 可制备 4N8 品级石英矿体。

高纯石英的价钱与其纯度正关系。东谈主工合成石英砂的纯度最高，合成石英砂当今 从检测参数上看，有杂质更低的上风。在自然砂纯度不骄傲要求的情况下，举例 半导体单晶炉坩埚内涂层、高端光学玻璃应用等标的，可以计议用合成砂进行替 代。此外，半导体制程对石英成品高纯、无轻侮、耐高温的要求，尤其是跟着半 导体芯片线宽越来越窄，凡俗的自然石英材料如故无法骄傲高端分娩工艺的要 求，合成石英成 10nm 制程以下的半导体芯有顷蚀智力中的进犯部件5。

2023 年，洛阳中硅高技术有限公司及中国恩菲工程有限公司的议论团队，对国 产某型号合成石英砂、三菱石英砂（合成石英砂）及矽比科高纯石英砂进行关系 测试。从纯度角度来看，国产合成石英砂如故达到并优于三菱石英砂的时代宗旨。 不外，彼时国产合成砂尚处于小量中试，居品迭代优化及工业化量产还在鼓励。

半导体石英坩埚内层涂料场景：拉制半导体硅单晶时，熔硅会与石英坩埚起反馈 作用，使石英溶入硅熔液中，同期把石英中的杂质带进硅中。同期坩埚的寿命也 受到杂质影响，举例碱金属杂质含量过高会促使坩埚析晶，使坩埚失透和变形， 羟基含量过高会导致坩埚饱读包等。合成石英砂纯度高于自然石英砂纯度，可用于 坩埚内层构兵硅液部分，灵验诽谤单晶硅因坩埚变成的杂质引入。但同期，由于 合成砂熔融和自然砂熔融所需热值和温度不同，在更换为合成砂后，需要探索合 适的分娩工艺。测试娇傲：透明层合成砂和缓泡层自然砂会通淡雅，未出现不粘 连的情况；透明层内无絮状物，但存在极个别小器泡，仍然需要改善。可见摄取 合成石英砂可以制造及格石英坩埚，具体使用寿命情况、与自然砂的合作比例等 问题，需要进一步在产业链进行考据。 高纯石英玻璃场景：合成石英砂熔制成为石英锭后，通过切片、抛光等工序，最 后对玻璃板进行检测，闭幕评定：熔制效果淡雅，无条纹、不熔物、颗粒不均匀 或色斑，透光性优良，气泡 2 级(JC/T185-2013)。从闭幕来看，合成砂可以替 代自然砂进行石英玻璃的熔制，在气泡方面仍有待进步。昔日消逝合成砂的分娩 本钱，以及合成砂较低杂质水平的上风，可以作为部分高端玻璃居品的原料。

5、 投资建议

投资建议：高纯石英砂行业迎“平权”朝阳，合成石英砂或补足临了短板。近期，我国发现多个 4N8 品级的高纯石英矿脉，石英企业矿源制约或将缓解，半导体及光伏行业的供应链安全风险有望惩办。昔日矿源切换，下旅客户需从头考据，石英关系企业或插足“平权”阶段。头部企业具备制备教化及客户资源的先发上风，建议柔顺石英股份、菲利华、凯德石英、中旗新材等。合成石英砂价钱较高且有更高的时代壁垒，已有国产中试居品获取可以的考据效果，或将补足产业链临了短板，建议柔顺：凯盛科技等。

此为论说精编节选，论说原文：

《建材-高纯石英砂行业议论系列之一：矿源冲破或令高纯石英行业“平权”，后续柔顺国产合成石英砂进展-光大证券[孙伟风]-20250416【22页】》

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